近期，公募基金三季報陸續披露，基金經理最新持倉動向也隨之浮出水面。目前已有匯安基金、匯豐晉信基金、華富基金及國投瑞銀基金等超過30只公募基金發布了三季報。從這些季報看，公募基金三季度多數高倉位運行，新能源及新能源車等熱門賽道依然是基金經理的“寵兒”，高端制造業也頗受基金經理青睞。展望四季度，科技、新能源等新興領域是很多基金經理看好的投資方向。
新能源板塊仍然受捧
近日，鵬華新能源汽車混合基金發布三季度報告。報告顯示，三季度末，鵬華新能源汽車混合基金總份額為31.61億份(A、C類份額合并計算)，股票倉位為93.15%。前十大重倉股分別為億緯鋰能、天齊鋰業、華友鈷業、鵬輝能源、寧德時代、德賽西威、江淮汽車、派能科技、中礦資源、德賽電池。
匯豐晉信旗下王牌基金經理陸彬管理的4只基金也披露了三季報。從三季度的基金規模來看，匯豐晉信核心成長基金A、C份額合計約26億元，匯豐晉信動態策略混合基金A、C份額合計76.43億元，匯豐晉信低碳先鋒基金A、C份額合計81.88億元，匯豐晉信智造先鋒基金A、C份額合計23.95億元。盡管三季度業績出現回調，但股票倉位均有小幅提升。其中，匯豐晉信低碳先鋒基金的股票倉位從二季度末的90.53%升至三季度末的93.46%;匯豐晉信動態策略混合基金的股票倉位從二季度末的90.62%升至三季度末的92.56%;匯豐晉信核心成長基金的股票倉位從二季度末的90.66%升至三季度末的93.93%;匯豐晉信智造先鋒基金的股票倉位從二季度末的90.12%升至三季度末的93.78%。
另外，知名基金經理馮明遠管理的信澳新能源產業基金，三季度增加了贛鋒鋰業、天齊鋰業的持倉量，減持了比亞迪、寧德時代、璞泰來。匯安宜創量化精選混合基金三季度前十大重倉股新增了比亞迪;華富科技動能混合基金三季度前十大重倉股大都與新能源相關。
記者統計發現，目前已經有超過30只公募基金發布了三季報。季報數據顯示，在三季度，多數基金高倉位運行，新能源及新能源車等熱門賽道依然被基金經理看好。
高端制造業頗受青睞
從基金的持倉來看，除了新能源賽道外，高端制造業也頗受青睞。比如，知名基金經理劉格菘管理的廣發小盤成長混合基金主要圍繞高端制造產業鏈布局。三季度末，該基金對高端制造業的持股市值占基金資產凈值的77.59%，前十大重倉股包括晶澳科技、錦浪科技、億緯鋰能、隆基綠能等。
劉格菘在基金三季報中分享了投資思路：三季度基金持倉結構并沒有進行大幅度的調整，依然圍繞已經建立全球比較優勢的高端制造產業鏈布局。“在全球擁有比較優勢的制造業，其成本優勢、產業聚集效應及上下游體系的創新協同生態，是我們看好這個方向的基礎。這種優勢一旦建立，領先優勢會不斷擴大，‘護城河’會不斷變寬，短期市場波動不會改變我們的判斷。”
知名基金經理朱少醒管理的基金，三季度也在制造業賽道結構性地加倉個股：富國天惠精選基金在三季度重倉瑞豐新材，報告期末合計持有500萬股，成為瑞豐新材三季度末十大股東中唯一的公募基金產品。據同花順數據，瑞豐新材是通過持續的研發投入和技術積累，實現向高端制造升級的典型，出色的業績增長使其在最近5個月內股價上漲接近3倍。
而原本專注消費賽道的一些基金經理也開始“減消費，加制造”。以葛蘭為例，記者從片仔癀的季報中了解到，葛蘭所管理的中歐醫療健康基金在三季度對片仔癀減持約80萬股，減持幅度約為10%。同時，買入了華大智造。三季報顯示，華大智造在今年前三季度實現營收33億元，同比增長15.57%;凈利潤約20.22億元，同比增長約3.39倍。
掘金“中小盤”“低估值”
“中小盤”“低估值”也是基金經理掘金的一大方向。
日前，明星基金經理丘棟榮管理的中庚價值領航基金、中庚小盤價值基金、中庚價值靈動靈活配置基金、中庚價值品質一年持有期基金發布了三季報。從持倉情況來看，主要圍繞中小盤股、低估值股進行布局。以中庚小盤價值基金為例，前十大重倉股有明顯的調整，有7只是首次進入重倉股之列，分別是川儀股份、馳宏鋅鍺、神火股份、新華醫療、新點軟件、頂點軟件、云鋁股份。其中，醫藥股新華醫療帶來的收益明顯。同花順數據顯示，新華醫療三季度漲幅達到20.84%。而新華醫療不僅是中庚小盤價值基金的重倉股，也是中庚價值靈動基金的重倉股，后者持有693.67萬股。
從行業配置來看，丘棟榮在三季度主要增加了對電氣設備、有色金屬和計算機行業的布局。他在三季報中也表示：“我們堅持三條標準，即需求增長、供給收縮、細分行業龍頭，挖掘出真正的低估值小盤成長股和小盤價值股，比如醫藥制造、有色金屬加工、電氣設備與新能源、計算機、機械、化工、電子、輕工、汽車等。”
在丘棟榮看來，廣義制造業中挖掘高性價比公司仍大有可為，且看重醫藥制造、有色金屬加工、電氣設備與新能源、計算機、機械、化工等，認為這些行業挖掘到的低風險、低估值、且有較高成長性的中小盤標的，存在成為牛股的潛質。
除了醫藥股外，旅游、機場等也屬于“低估值”，被一些基金經理重倉持有。比如，華富靈活配置基金的基金經理姚姣姣、李孝華在基金三季報中表示，“看好旅游板塊以及中小市值公司的投資價值，目前主要的投資方向將集中于挖掘旅游板塊中小市值個股的投資機會。”
四季度投資機會在哪里?
展望后市，部分基金經理在三季報中表示，關注成長賽道機會。匯豐晉信基金經理陸彬表示，“優質成長”將成為后續市場的主要投資機會，權益市場的長期結構性機會已經開啟，后續主要投資的方向包括：以電動車為代表的新能源產業鏈，以計算機為代表的TMT(科技、媒體和通信)行業，以及化工有色行業等。
中庚小盤價值基金基金經理丘棟榮表示，部分成長行業的估值變得合理，旗下基金積極尋找相對低估值但景氣上行的成長股，通過把握這些機會獲得超額收益。
信澳新能源產業基金基金經理馮明遠指出，“經濟逐步復蘇，整體市場環境有望出現好轉。新興行業經過調整，大部分公司估值回到合理位置，有望在四季度或者明年上半年出現更好的確定性。投資方向上，我們仍然堅持在科技、新能源等新興領域尋找投資機會。”
匯安宜創量化精選混合基金基金經理柳預才同樣看好新能源前景。他表示，隨著經濟復蘇，各類線下消費場景開始出現邊際改善。未來將重點關注政策支持、具備較強消費升級屬性的智能汽車產業鏈。“隨著城市化進程不斷推進，新能源、智能汽車處于巨大的增量市場，與新能源產業鏈的協同效應顯著，需求回補較快。”
“四季度是承上啟下的季度，我們看好未來的行情。”國投瑞銀基金經理施成在基金三季報中表示，看好三個投資方向：一是新能源汽車方面，2023年的銷量會明顯超過目前市場預期，目前整個電動汽車產業鏈的估值在歷史低位，看好整體行業表現。二是新能源發電行業，看好光伏行業在2023年有較快增長。三是TMT行業里的智能汽車，智能化會作為一個重要的產品差異點來體現。
關鍵詞： 30只公募基金 新能源板塊 高端制造業 匯安宜創量化精選混合基金
責任編輯：Rex_01
